Hyperliquid Review

Hyperliquid is een opkomend exchange platform binnen de wereld van Decentralized Finance (DeFi) dat zich richt op razendsnelle en goedkope handel in crypto derivaten. Met een eigen blockchain, extreem lage kosten en een focus op geavanceerde handelstechnieken, trekt Hyperliquid steeds meer aandacht.

Maar wat maakt dit platform zo speciaal? Hoe werkt het? En wat zijn de risico’s en kansen? In deze uitgebreide Hyperliquid review nemen we je mee door alles wat je moet weten over Hyperliquid.

Voorwaarden: 4% korting is de maximale korting op dit moment. De korting geldt tot en met de eerste $25 miljoen aan handelsvolume en vervalt daarna.

Wat is Hyperliquid?

Hyperliquid is een gedecentraliseerde exchange (DEX) en richt zich op handel in derivaten, zoals perpetual futures. Dit betekent dat gebruikers kunnen speculeren op prijsbewegingen van cryptocurrencies zonder de onderliggende activa daadwerkelijk te bezitten.

Gecentraliseerde crypto exchanges zoals Binance en Bybit hebben dit soort diensten moeten stoppen in Nederland en vele andere Europese landen.

Het platform biedt:

• Geen KYC: Je kunt handelen zonder identiteitsverificatie.
• Ultra-lage kosten: Dankzij de eigen blockchain beginnen de transactiekosten voor market makers bij 0.010% en market takers bij 0.035%.
• Eigen Layer 1 blockchain: Dit maakt Hyperliquid extreem snel en schaalbaar.
• Spot en derivatenhandel: Naast futures kun je nu ook reguliere crypto kopen en verkopen.
• Hypeliquid token (HYPE): De native munt van Hyperliquid, gebruikt voor staking en mogelijk governance.

Wie zit achter Hyperliquid?

De medeoprichter van Hyperliquid is Jeff Yan, een Harvard student met een achtergrond in wiskunde. Hij werkte eerder bij Google en Hudson River Trading, een bekend handelsbedrijf op Wall Street.

Yan startte in 2020 Chameleon Trading, een crypto market maker die naar eigen zeggen groot werd, maar opvallend weinig publieke informatie heeft. Dit heeft geleid tot speculatie over hoe onafhankelijk Hyperliquid daadwerkelijk is.

Naast Yan is er nog een mysterieuze mede-oprichter, bekend als iliensinc, die ook een indrukwekkende handelsachtergrond schijnt te hebben.

Hoe financierde Hyperliquid zichzelf?

Hyperliquid beweert volledig zelf gefinancierd te zijn, zonder durfkapitaal (VC funding) of initiële tokenverkoop (ICO). In plaats daarvan werd de native HYPE token pas in november 2023 gelanceerd via een airdrop (de grootste in de crypto geschiedenis), waarbij meer dan $1 miljard aan HYPE werd verdeeld onder vroege gebruikers. Dit leidde tot een explosieve groei van het platform.

Tegen december 2024 had Hyperliquid een totaal handelsvolume van meer dan $600 miljard bereikt en een marktkapitalisatie van $10 miljard voor HYPE. Dit riep vragen op: hoe bleef de prijs van HYPE stabiel ondanks de enorme airdrop?

Hoe werkt Hyperliquid?

Hyperliquid draait op zijn eigen blockchain, geoptimaliseerd voor snelle handel. De chain gebruikt een consensusmechanisme genaamd HyperBFT, een aangepaste versie van Tendermint (bekend van Cosmos).

• 200.000 transacties per seconde (TPS): Dit is een van de snelste blockchains in crypto.
• 0,2 seconden bloktijd: Snellere afhandeling van orders dan veel concurrenten.
• 16 validators: Dit is echter nog steeds erg gecentraliseerd.

Hyperliquid begon aanvankelijk als een protocol op Arbitrum (Ethereum Layer 2), maar besloot later een eigen Layer 1 te bouwen voor betere schaalbaarheid.

1. Hoe je een account aanmaakt en tegoed stort

Wil je beginnen met handelen? Zo doe je dat:

Stap 1: Account aanmaken

• Ga naar de Hyperliquid website en klik op “Sign Up”.
• Je hebt alleen een e-mailadres nodig, geen identiteitsverificatie.
• Gebruik de Hyperliquid referral code: 10DISCOUNT voor 4% extra korting.

Stap 2: Wallet verbinden

• Als je je e-mailadres hebt gebruikt, dan ontvang je je eigen Arbitrum deposit wallet voor USDC.
• Of je gebruikt bijvoorbeeld Trust Wallet of OKX Wallet en verbindt deze handmatig met Hyperliquid.

Stap 3: USDC Storten via Arbitrum

Je hebt USDC nodig om op Hyperliquid te handelen. Dit kun je op twee manieren doen:

1. Via een crypto exchange (zoals Bitvavo of Bybit)
   • Koop USDC en stuur het naar je Arbitrum wallet (let op dat je het juiste netwerk gebruikt).
   • Stuur het vervolgens naar Hyperliquid.

Stap 4: Overzetten van PERP naar Spot Wallet

• Als je USDC op Hyperliquid stort, gaat dit standaard naar de Perp Wallet (voor derivaten handel).
• Wil je spot-traden? Dan moet je handmatig “Transfer to Spot” klikken.

2. Handel in Spot en Derivaten

Hyperliquid biedt zowel spot trading als perpetual futures.

Spot trading:

• Koop en verkoop crypto direct zonder leverage.
• Geen gas fees, alleen een kleine transactiekost.

Perpetual Futures:

• Handelen met hefboomwerking (bijv. 5x, 10x leverage).
• Hoger risico, alleen geschikt voor ervaren traders.

Tokenomics van HYPE

De HYPE token heeft een totale supply van 1 miljard tokens, verdeeld als volgt:

• 38%: Toekomstige beloningen & staking
• 31%: Genesis Airdrop (voor vroege gebruikers)
• 23.8%: Team & toekomstige bijdragers
• 6%: Hyperliquid Foundation
• Rest: Hyper Liquidity (voor handelsliquiditeit)

Er is geen ICO en geen private investors, wat het aantrekkelijk maakt voor gebruikers die decentralisatie waarderen. Echter, er zijn speculaties dat insiders via Chameleon Trading toch indirect HYPE tokens kunnen bezitten.

Belangrijkste kenmerken van HYPE:

• Kan worden gebruikt voor staking met 2,3% APY.
• Wordt de gas token voor Hyper EVM (wanneer gelanceerd).
• Trading fees worden mogelijk gebruikt om HYPE terug te kopen en te burnen.

Potentiële risico’s

Hoewel Hyperliquid veel voordelen heeft, zijn er ook risico’s:

• Centrale controle & transparantie problemen
  • Er is weinig bekend over Chameleon Trading en de mogelijke connecties met Hyperliquid.
  • Weinig transparantie over governance en tokenomics.
• Concurrentie van Solana & andere L1’s
  • Hyperliquid is sneller, maar gebruikerservaring is nog niet optimaal.
  • Veel gebruikers vinden Solana en Ethereum makkelijker te gebruiken.
• Regulatie risico’s
  • Geen KYC klinkt goed, maar kan problemen opleveren met regelgeving. Dit hebben we vaak in het verleden gezien bij gecentraliseerde exchanges.
  • Mogelijk vergelijkbaar met FTX-achtige structuren, wat risico’s met zich meebrengt.

Dus, is Hyperliquid de toekomst?

Hyperliquid heeft indrukwekkende technologie en biedt een razendsnelle DEX ervaring. Maar vragen over transparantie en mogelijke insider-voordelen blijven bestaan. Als het platform zich weet te ontwikkelen en zijn claims over decentralisatie waarmaakt, zou het kunnen uitgroeien tot een grote speler.

Wil je Hyperliquid proberen? Zorg dat je de risico’s begrijpt en begin met kleine bedragen.