De grote Zuid Koreaanse cryptocurrency beurs Upbit wordt verdacht van massale schendingen van de Know Your Customer procedures tijdens de verlenging van zijn lokale licentie.
De Financial Intelligence Unit van de Financial Services Commission in Zuid Korea heeft naar verluidt tussen de 500.000 en 600.000 mogelijke KYC schendingen door Upbit geïdentificeerd, meldde het lokale medium Maeil Business Newspaper op 14 november.
De autoriteit ontdekte vermeende klant verificatieproblemen tijdens de herziening van de verlenging van Upbits bedrijfslicentie. Deze bevindingen kunnen gevolgen hebben voor de operaties van de beurs.
Upbit accepteerde naar verluidt vervaagde ID’s voor KYC
In Zuid Korea zijn cryptocurrency beurzen, ofwel Virtual Asset Service Providers, verplicht om strikte KYC procedures te implementeren.
Sinds januari 2018 reguleert de Zuid Koreaanse overheid de crypto handel door deze alleen toe te staan via bankrekeningen met echte namen. Later versterkte de FSC de regelgeving met een verplicht registratieproces voor alle crypto beurzen, zodat ze voldoen aan KYC en Anti Money Laundering protocollen.
Volgens het rapport van Maeil Business Newspaper ontdekte de FIU meerdere gevallen waarin Upbit de KYC procedures niet correct volgde. Zo zou de beurs gebruikers hebben toegestaan accounts te openen met ID’s waarop persoonlijke gegevens, zoals namen en registratienummers, vervaagd waren, waardoor toezichthouders de klanten niet adequaat konden identificeren.
Vanwege de vermeende schendingen kan Upbit mogelijk boetes van 100 miljoen Koreaanse won per geval krijgen. Daarnaast kunnen er complicaties ontstaan bij de verlenging van de bedrijfslicentie van de beurs.
FSC voerde eerder een onderzoek uit naar Upbit
Upbit, opgericht in 2017, is een van de grootste crypto beurzen in Zuid Korea en wereldwijd, met een dagelijks handelsvolume van $2,20 miljard, volgens CoinGecko.
De onthulling van de vermeende KYC problemen komt een maand nadat de FSC in oktober plannen aankondigde om Upbit te onderzoeken op mogelijke wetsovertredingen. Het onderzoek betrof de nauwe relatie tussen Upbit en K Bank, een instelling die lokale autoriteiten al langer onderzoeken vanwege de hoge blootstelling aan crypto beurzen.
In november 2023 meldden lokale media dat tot wel 70% van de deposito’s bij K Bank gerelateerd waren aan crypto. In oktober trok K Bank zijn geplande beursintroductie in Seoul ter waarde van $732 miljoen terug.
Dit was te midden van zorgen over een hoge waardering en de afhankelijkheid van een cryptocurrency beurs voor financiering. De IPO zou de grootste beursnotering van Zuid Korea sinds 2022 zijn geweest.
Wil je altijd op de hoogte blijven? Volg ons dan op Google Nieuws.
Ontvang 25 euro gratis crypto bij Bitvavo
In samenwerking met Bitvavo mogen wij 25 euro gratis cryptocurrency weggeven aan onze lezers. Dit is een exclusieve samenwerking met de grootste exchange van Nederland. Daarnaast mag je ook de eerste 7 dagen €10.000 volledig gratis handelen op het platform, dit heeft ook een waarde van 25 euro.
Start jouw cryptoavontuur met een welkomstcadeau van 25 euro (storting van €20 vereist) en maak jouw account aan via onderstaande knop. Je vindt alle voorwaarden van deze deal op de actiepagina.
