Toncoin (Ticker: TON) blijft de aandacht van de markt trekken vanwege zijn sterke prijsfluctuaties en hoge risico exposure. Ondanks een langdurige waardedaling wijzen meerdere indicatoren op een mogelijke accumulatiefase.
Hoog risico, maar tekenen van herstel
Begin 2025 steeg de Risk Exposure Ratio van TON naar een recordhoogte boven 0,25. Dit betekent dat een groot deel van de TON DeFi activiteit wordt gedreven door bepaalde posities.
Hoewel de prijs blijft dalen, suggereert de hoge risico exposure dat een deleveraging fase mogelijk aan de gang is. Als deze overleveraged marktpositie doorzet, kunnen gedwongen liquidaties optreden. Een daling in de Risk Exposure Ratio kan duiden op marktstabiliteit, wat een gezondere prijsontwikkeling mogelijk maakt.
De huidige situatie balanceert tussen een hoog risicoprofiel en een mogelijke koersstijging, afhankelijk van hoe de deleveraging zich ontwikkelt.
Verschuiving in marktsentiment
De Normalized Risk Metric op de middellange termijn laat zien dat TON mogelijk in een accumulatiefase is beland. In december 2024 was er een duidelijke daling in NRM, wat laat zien dat de markt verschuift van een hoog risico omgeving naar een accumulatiezone.
De koersactie in deze periode laat zien dat verkoopdruk wordt geabsorbeerd, waardoor een mogelijke rebound mogelijk wordt. Uit de NRM grafiek blijkt dat de huidige niveaus overeenkomen met eerdere accumulatie zones, die vaak voorafgingen aan prijsherstel.
Als dit patroon aanhoudt, zou TON klaar kunnen zijn voor een stijgende beweging zodra het risiconiveau verder afneemt en de koopinteresse stijgt.
Stilte voor de storm?
Een verdere analyse van TON toont een daling in 30 daagse volatiliteit, die op het moment van schrijven 80% bedraagt. Deze afname volgde op de koersdaling en suggereert een mogelijke uitputting van de verkoopdruk. Lage volatiliteit gaat vaak vooraf aan koersbewegingen, zowel stijgende als dalende.
Met een afnemende volatiliteit en een stabielere koersactie, lijkt de verkoopdruk af te nemen, wat een geschikte omgeving voor een prijsherstel kan creëren. Historisch gezien leiden periodes van lage volatiliteit vaak tot een bullish uitbraak.
Bodemvorming en accumulatie
De Sharpe Ratio van TON is fors gedaald naar een maandelijkse dieptepunt, wat betekent dat risico gecorrigeerde rendementen afnemen en de winstgevendheid van investeerders lager is. Toch kan deze scherpe daling ook wijzen op een bodemfase, waarin risico gecorrigeerde rendementen verbeteren naarmate de markt stabiliseert.
Eerdere lage Sharpe Ratio niveaus kwamen overeen met accumulatiezones, wat suggereert dat investeerders zich positioneren voor een toekomstige rally. Zodra de risico markt zich normaliseert, zou de Sharpe Ratio kunnen verbeteren, wat verdere bevestiging biedt voor een koersherstel.
Toekomstpotentieel van TON
Tot slot bevestigt de NRM grafiek op lange termijn het idee van accumulatie. De recent lage NRM niveaus suggereren dat de markt zich in een consolidatiefase bevindt, wat vaak een bodemvorming aangeeft.
Dit wijst erop dat de markt overgaat naar een omgeving met minder risico, wat vaak prijsstijgingen voorafgaat. Gezien de overeenkomst tussen de lange termijn NRM en eerdere accumulatiezones, is het mogelijk dat TON een nieuwe stijgende cyclus ingaat.
Wil je altijd op de hoogte blijven? Volg ons dan op Google Nieuws.
Ontvang 10 euro gratis crypto bij Bitvavo
In samenwerking met Bitvavo mogen wij 10 euro gratis cryptocurrency weggeven aan onze lezers. Dit is een exclusieve samenwerking met de grootste exchange van Nederland. Daarnaast mag je ook de eerste 7 dagen €10.000 volledig gratis handelen op het platform, dit heeft ook een waarde van 25 euro.
Start jouw cryptoavontuur met een welkomstcadeau van 10 euro (storting van €10 vereist) en maak jouw account aan via onderstaande knop. Je vindt alle voorwaarden van deze deal op de actiepagina.