MicroStrategy staat aan de vooravond van een aanzienlijke mijlpaal. Vanaf 23 december wordt verwacht dat het bedrijf zal toetreden tot de gerespecteerde Nasdaq 100 index.
Bloomberg ETF analisten, Eric Balchunas en James Seyffart, voorzien dat MicroStrategy een gewicht krijgt van ongeveer 0,46% binnen de index dit zou het bedrijf de 40e grootste positie maken binnen de $550 miljard aan ETF’s die met Nasdaq werken.
Dit markeert een cruciale stap voor een onderneming die in korte tijd een radicale koerswijziging heeft doorgemaakt en zich volledig heeft gericht op Bitcoin.
Tegelijkertijd kijkt MicroStrategy verder naar de toekomst. Het bedrijf hoopt tegen 2025 toegang te krijgen tot de S&P 500 index, al hangt dit grotendeels af van aanpassingen in de boekhoudregels omtrent Bitcoin waardering. Ondertussen blijft het bedrijf vasthouden aan een riskante maar innovatieve financiële strategie.
Een strategische wending
De transformatie van MicroStrategy begon in augustus 2020. Wat ooit een leverancier van enterprise software was, is nu een bedrijf dat wordt gekenmerkt door massale Bitcoin aankopen. De recente keuze van het bedrijf om een $3 miljard zero coupon converteerbare obligatie uit te geven, is daar het perfecte voorbeeld van.
Hoe werkt deze strategie? MicroStrategy leent geld tegen nulrente, koopt daarmee Bitcoin en hoopt dat de waarde van zowel de munt als de aandelen hard stijgt voordat de obligaties over vijf jaar aflopen. Maar er zit een addertje onder het gras, de strategie is alleen succesvol als Bitcoin een koers kan aanhouden van ten minste $100.000.
Bovendien draait veel van deze strategie om de hoge volatiliteit van het eigen aandeel. De fluctuaties in de aandelenprijs maken de leningsvoorwaarden gunstig en creëren financiële speelruimte voor verdere Bitcoin aankopen.
Deze aanpak heeft ook anderen geïnspireerd, zoals Marathon Digital Holdings, die onlangs een vergelijkbare obligatie uitgaf om hun activiteiten te financieren.
Volatiliteit als troefkaart
Wat beslist uniek is aan MicroStrategy, is het vermogen om te profiteren van de dagelijkse koersschommelingen van zijn aandelen. Met een historische volatiliteit van 106% genereert het aandeel een constante stroom van aandacht en activiteit. Dit heeft de waarde van de ingebouwde opties op haar converteerbare obligaties aanzienlijk verhoogd.
Michael Saylor, medeoprichter van MicroStrategy, speelt hier een sleutelrol in. Door frequente media optredens en uitgesproken steun voor Bitcoin, stuwt hij de volatiliteit van het aandeel verder op. Investeerders maken hier slim gebruik van door zogenoemde gamma trading toe te passen.
Dit dynamische strategieproces stelt hen in staat te profiteren van de koersbewegingen, ongeacht of het aandeel stijgt of daalt.
Vooruitblik op de S&P 500
Hoewel het bedrijf met de Nasdaq 100 een grote stap maakt, heeft MicroStrategy ook zijn blik gericht op de S&P 500.
Het belangrijkste hiervoor ligt in aanpassingen van boekhoudregels rondom Bitcoin, zodat de waarde daarvan correct wordt weergegeven in de bedrijfsbalans. Dit zou essentieel kunnen zijn voor MicroStrategy om de winstgevendheid te tonen die nodig is voor S&P toelating.
Wil je altijd op de hoogte blijven? Volg ons dan op Google Nieuws.
Ontvang 10 euro gratis crypto bij Bitvavo
In samenwerking met Bitvavo mogen wij 10 euro gratis cryptocurrency weggeven aan onze lezers. Dit is een exclusieve samenwerking met de grootste exchange van Nederland. Daarnaast mag je ook de eerste 7 dagen €10.000 volledig gratis handelen op het platform, dit heeft ook een waarde van 25 euro.
Start jouw cryptoavontuur met een welkomstcadeau van 10 euro (storting van €10 vereist) en maak jouw account aan via onderstaande knop. Je vindt alle voorwaarden van deze deal op de actiepagina.
